원자재 공급: 중국의 수입 회복
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5월 중국의 원유 및 천연가스 수입이 크게 회복되어 시장 심리 개선에 도움이 될 수 있습니다. 구리의 경우, 중국의 정광 수입량이 최고치를 경신한 반면, 가공되지 않은 구리 수입량은 여전히 부진한 상태를 유지하고 있습니다.
2023년 5월 중국의 원유 수입량은 5,144만톤, 약 1,216만bbls/d(전월 대비 17%, 전년 동기 대비 12% 증가)로 회복되었는데, 이는 일부 정유소가 유지보수를 마친 후 가동률을 높였기 때문입니다. 최근 원유시장은 중국발 수요둔화가 큰 우려사항으로 작용하고 있으며, 원유수입이 회복되면 원유시장에 어느 정도 위안이 될 것으로 예상된다. 정유소 가동률이 높아짐에 따라 중국 시장의 정유 제품 공급도 증가했으며, 중국은 지난 달 정유 제품 순 수출국으로 복귀했습니다. 다른 에너지 제품 중에서, 5월 중국의 천연가스 수입량은 아시아 시장의 낮은 가스 가격이 저장 수요를 뒷받침하면서 전년 동기 대비 17.3% 증가한 1,060만톤을 기록했습니다.
최근 단기 에너지 전망 보고서에서 에너지정보청(EIA)은 OPEC+의 감산 연장 결정이 유가를 상승시키고 탐사에 더 많은 투자를 가져올 수 있기 때문에 더 높은 국내 석유 생산량 추정치를 수정했습니다. 행정부는 이전 추정치인 12.53MMbbls/d와 2022년 생산량 11.88MMbbls/d에 비해 2023년 생산량 추정치를 12.61MMbbls/d로 상향 조정했습니다. 2024년 생산 추정치는 이전 추정치에 비해 12.77MMbbls/d로 더 높게 수정되었습니다. 12.69MMbbls/d입니다. 반면 미국의 원유 수요는 증류유 수요 둔화로 인해 20.47MMbbls/d에서 20.42MMbbls/d로 하향 조정되었습니다. 이는 여전히 2022년 소비량 20.28MMbbls/d보다 높습니다.
한편, 미국석유협회(API)는 미국 원유 재고가 지난주 171만 배럴 감소했다고 발표했는데, 이는 약 350Mbbls 증가에 대한 시장 기대와는 대조적이다. 쿠싱 원유 재고량은 1.53MMbbls 증가한 것으로 보고되었습니다. 제품 측면에서 API는 6월 2일로 끝나는 주 동안 휘발유와 증류유 재고가 각각 2.42MMbbls와 4.5MMbbls 증가했다고 보고했습니다. 보다 널리 알려진 EIA 보고서는 오늘 늦게 발표될 예정입니다.
중국은 오늘 아침 금속 예비 무역 데이터를 발표했는데, 5월 미연동 구리의 월별 총 수입량이 444,000톤으로 전년 동기 대비 4.6% 감소한 것으로 나타났습니다. 이는 주로 제련된 금속의 국내 생산량 증가로 인한 것입니다. 누적 구리 수입량은 올해 첫 5개월 동안 전년 동기 대비 11% 감소한 214만톤을 기록했습니다. 한편, 구리 정광 수입량은 지난달 256만톤으로 전년 동기 대비 16.7% 증가해 사상 최대치를 기록했고, 올해 1~5월 누적 수입량은 전년 동기 대비 8.8% 증가한 1131만톤을 기록했다. 철광석의 경우 지난달 철광석 월별 수입량은 9,617만톤으로 전년동기대비 3.9%(+6.3% MoM) 증가했고, 1~5월 누적 수입량은 4억8,070만톤으로 전년동기대비 7.7% 증가했다.
수출 측면에서는 지난달 중국의 미가공 알루미늄 및 알루미늄 제품 출하량은 475.4천톤으로 전년 동기 대비 29.7% 감소했고, 올해 1~5월까지 수출은 전년 동기 대비 20.2% 감소한 232만톤을 기록했다. 올해 1~5월 철강제품 수출은 전년 동기 대비 41% 증가한 3,640만톤을 기록했다.
한편, 광산 및 지구과학국의 데이터에 따르면 소수의 광산만 생산되고 있음에도 불구하고 2023년 1분기 필리핀의 니켈 생산량은 전년 동기 대비 5.4% 증가한 3.9dmt를 기록했습니다. 국은 전국에서 운영 중인 33개의 광산 중 13개만이 위에서 언급한 기간 동안 생산량을 보고했다고 보고했는데, 이는 일부는 불리한 기상 조건의 영향을 받았고 예정된 유지 보수를 받는 광산은 거의 없었기 때문입니다. 그러나 국은 세계 경제의 회복이 예상되고 니켈 광석에 대한 수요가 높아짐에 따라 장기적으로 광산업 전망에 대해 낙관적입니다.
중국 관세청의 최신 무역 통계에 따르면 5월 중국의 대두 수입량은 전년 동기 대비 24.3%(+65.6% MoM) 증가해 사상 최고치인 1,202만톤을 기록했습니다. 지난달 엄격한 검사로 인해 지연됐던 화물이 드디어 항구에 하역되면서 수입량이 급증했다. 올해 첫 5개월간 누적 대두 수입량은 전년 동기 대비 11.2% 증가한 4,230만톤을 기록했다.